净值型理财产品怎么样？

看了其他人的回答，感觉都是从大方向来说的，现在我从投资者的角度来阐述购买净值型理财产品需要关注的几个问题.

如下:

从广义角度上讲，任何理财产品的收益率以净值形式来表现，这类产品都算是净值型理财产品。例如股票基金，基金有净值，净值涨了代表收益，净值跌了代表亏损；

从狭义角度上讲，此处所述的净值型理财特指银行发行的净值型理财产品。（下文所述皆指银行发行的净值型理财）

从投资者角度来看，净值型理财与预期收益型理财的最大差异在于：收益不确定。银行发行的预期收益型理财虽然叫做预期收益率，但是买过银行理财产品的投资者想必都知道，实际收益率和预期收益率并无差异。

问题1:什么是业绩比较基准

净值型理财产品有一个业绩比较基准的概念，首先要明确的是业绩比较基准不是产品实际收益率。

预期收益型理财产品，预期收益率就是实际收益率，银行收取的各类管理费实际与投资者无关。

净值型理财业绩比较基准主要影响的是银行收取的类似管理费的业绩报酬。

案例3：一个净值型理财产品，一年期业绩比较基准为4.9%，一年后产品实际收益率为5.3%，那么投资者获取的实际收益率=5.3%吗？答案是NO！。

投资者实际收益率=4.9%+（5.3%-4.9%）*（1-业绩报酬提取比例）

问题2: 还有什么因素对实际收益率有影响

上述公式一并不完善，影响实际收益率的除了业绩比较基准和业绩提取比例以为，还有产品管理费、托管费等因素（这类费用在预期收益型理财产品中无关紧要）。假设净值型理财产品获取的实际收益率为 X ，（其他同案例3）那么投资者实际收益率为

投资者实际收益率=4.9%+（X-管理费-托管费-其他费用-4.9%）*（1-业绩报酬提取比例）

在预期收益型理财产品中无关紧要的管理费等费用，在净值型理财产品中至关重要，需要重点关注。

小结： 为了获取更高的实际收益率，挑选净值型理财尽量选择

1、业绩比较基准高的；

2、业绩报酬提取比例低；

3、管理费、托管费等综合成本低的

问题3: 净值型理财产品风险是不是很大？

理财非存款，产品有风险。净值型理财产品只是理财产品的一种新形式，并不是形式新就代表着风险大。银行理财都会给理财产品做一个风险评级，分为1-5级，可以作为参考。

问题4: 净值型理财产品收益波动会很大吗？

净值型理财产品的收益取决于净值的增长。因而净值的波动性也就代表着产品收益率的波动。净值的波动性主要取决于产品投资标的以及估值方法。请参见：常见投资标的及估值方法

净值型理财与债券型基金是一个很好的对比，但一般情况下，净值型理财产品比债券型基金稳定，主要原因有二：1）净值型理财产品投资标的包括“非标准化债权资产”，估值一般以成本定价，波动低；2）债券型基金投资标的多为上市交易的债券，按市价估值，波动较高。

问题5: 净值型理财产品的收益率可以预测吗？

产品收益率取决于净值的变化，一般而言收益率是无法预测的。 债券基金这类按市价估值的产品，收益率更是无法估计。然而银行净值型理财投资标的中“非标准化债权资产”的存在，给产品收益率预测提供了一个可能性。非标投资比例越大，收益率可预测性越强。净值型理财的一大特点是会定期发布产品运行报告（类似于基金月报、年报），从中可以看到产品投向了哪里。 例如产品非标投资标的收益率和对应的投资比例分别是 ABCDE 和 abcde， 那么非标部分收益率大概等于 Aa+Bb+Cc+Dd+Ee，再给债券部分一个一般的估计值便能测算整个产品的收益率。（下图为小编曾做的一个产品收益率跟踪表）

产品收益跟踪表

倘若产品非标投资比例很低或者不投资，那么收益率预测就有难度。另外其他的投资标的例如信托计划、产品收益权实际也可测算。（主要原因是此类产品有一个比较确切的收益率）

总的来说测算收益率是一个性价比比较低的行为。

问题6: 还有什么其他注意事项？

如果细究净值型理财产品，就会遇到一个几乎不可能解决的难题：信息不对称。因此100%的了解产品几乎不可能实现。

投资者日常选择过程中可关注以下几点：

1、同类产品过往的收益率情况：过往业绩不能代表过去，但是能做一个参考。

2、产品管理费、托管费、业绩比较基准以及业绩报酬提取比例等信息

3、投资标的及投资比例信息

4、具体情况具体分析，详见产品说明书

5、净值型理财会定期发布运行报告，可上官网查阅，了解产品具体投资情况。

大家好，我是私行小学徒，专注个人理财，诚邀关注，有问必答！

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